Escuchar<\/span><\/button><\/p>\nTodos los d\u00edas mi esposa y yo nos besamos. \u00bfNos queremos m\u00e1s en los marzos que en los febreros? En la Argentina un heladero vende mayor cantidad en enero que en junio de cada a\u00f1o. \u00bfEs este \u00faltimo dato un indicador de recesi\u00f3n econ\u00f3mica? El D\u00eda de la Madre el precio de las flores aumenta considerablemente. \u00bfVolvi\u00f3 la inflaci\u00f3n? Estos ejemplos muestran que no siempre los datos deben ser analizados en su formato original, aunque la transformaci\u00f3n no es una operaci\u00f3n mec\u00e1nica, sino que debe ponerse al servicio de la pregunta que se quiere contestar.<\/p>\n
Al respecto, consult\u00e9 al ruso Andrey Nikolaevich Kolmogorov (1903-1987), quien estudi\u00f3 en la Universidad de Mosc\u00fa. Cuando en 1929 complet\u00f3 su doctorado, ya hab\u00eda publicado 18 trabajos, incluyendo la ley fuerte de los grandes n\u00fameros. Luego de visitar Francia y Alemania, dict\u00f3 clases en su alma mater. Los domingos paseaba con estudiantes, fueran o no sus alumnos, para discutir los problemas matem\u00e1ticos entonces en boga.<\/p>\n
\u2013A usted se lo conoce por la formulaci\u00f3n de la ley de los grandes n\u00fameros, que no es lo mismo que la ley de los n\u00fameros grandes. \u00bfDe qu\u00e9 se trata?<\/strong><\/p>\n\u2013La referida ley describe el comportamiento del promedio de una sucesi\u00f3n de variables aleatorias cuando aumenta el n\u00famero total de variables. El teorema describe hip\u00f3tesis suficientes para afirmar que ese promedio converge al promedio de las esperanzas de las variables aleatorias involucradas. La ley de los grandes n\u00fameros implica que el promedio de una muestra al azar de una poblaci\u00f3n de gran tama\u00f1o tender\u00e1 a estar cerca de la media de la poblaci\u00f3n completa. Hay que distinguir entre una ley d\u00e9bil y una ley fuerte de los grandes n\u00fameros. Se la considera el primer teorema fundamental de la teor\u00eda de las probabilidades<\/p>\n
\u2013Soy un usuario intuitivo de esa ley. Dentro de unos d\u00edas, el FMI actualizar\u00e1 sus estimaciones macroecon\u00f3micas de los pa\u00edses miembros, de las cuales solo le presto atenci\u00f3n al PBI mundial.<\/strong><\/p>\n\u2013Bien hecho, porque como en algunos pa\u00edses el pron\u00f3stico pifiar\u00e1 por exceso, y en otros por defecto, el pron\u00f3stico del agregado es m\u00e1s confiable que el de cada uno de sus componentes.<\/p>\n
\u2013Daniel Kahneman habl\u00f3 de la ley de los peque\u00f1os n\u00fameros.<\/strong><\/p>\n\u2013Us\u00f3 la iron\u00eda, para enfatizar que los seres humanos, al adoptar muchas decisiones, ignoramos el bosque y nos dejamos llevar por un \u00e1rbol o, peor a\u00fan, por una hojita.<\/p>\n
\u2013Los datos estad\u00edsticos a veces se pueden utilizar como son publicados, pero en otras ocasiones es preferible transformarlos.<\/strong><\/p>\n\u2013Pensemos en un uso profesional de la informaci\u00f3n, no del politizado. Un an\u00e1lisis profesional pone la informaci\u00f3n al servicio de la pregunta que se quiere contestar. Ejemplo: en la Argentina 2024 tiene particular inter\u00e9s saber cu\u00e1ndo fue que la actividad econ\u00f3mica dej\u00f3 de caer y comenz\u00f3 a recuperarse. Y para ello los datos originales sirven de poco.<\/p>\n
\u2013\u00bfQu\u00e9 hizo la profesi\u00f3n al respecto?<\/strong><\/p>\n\u2013Intent\u00f3 descomponer las series de tiempo en cuatro partes: tendencia, ciclo, estacionalidad y aleatoriedad. Cuando se busca averiguar cu\u00e1ndo fue que en la Argentina de 2024 la actividad dej\u00f3 de caer y comenz\u00f3 a reactivarse, la desestacionalizaci\u00f3n de las series originales es mucho mejor que la comparaci\u00f3n, basada tanto en las series originales como entre lo que ocurri\u00f3 en un per\u00edodo durante el a\u00f1o en curso e igual per\u00edodo del a\u00f1o anterior.<\/p>\n
\u2013\u00bfQui\u00e9n hace ese trabajo?<\/strong><\/p>\n\u2013El Indec, tanto en el EMAE como en la estimaci\u00f3n de la producci\u00f3n industrial y de la construcci\u00f3n, as\u00ed como FIEL, en el caso de la producci\u00f3n industrial.<\/p>\n
\u2013Buen\u00edsimo, \u00bfalg\u00fan problema?<\/strong><\/p>\n\u2013Que las t\u00e9cnicas de desestacionalizaci\u00f3n no son perfectas. Cuando usted estudi\u00f3 en la UCA y en Harvard, la desestacionalizaci\u00f3n era algo burda. De la variable a desestacionalizar se tomaba el promedio de los eneros, los febreros, etc\u00e9tera, de los \u00faltimos, digamos, 10 a\u00f1os. Supongamos que en determinada variable el valor de enero duplicaba el del resto de los meses. Entonces el \u00faltimo dato de enero se divid\u00eda por dos y, si superaba el promedio, ello indicaba una mejora c\u00edclica.<\/p>\n
\u2013Algo burdo.<\/strong><\/p>\n\u2013Tambi\u00e9n lo fueron los primeros modelos de autos, computadoras personales, etc\u00e9tera. Hoy, las t\u00e9cnicas de desestacionalizaci\u00f3n han mejorado. Por ejemplo, tienen en cuenta si los desv\u00edos frente a los promedios ocurrieron en a\u00f1os recientes o en a\u00f1os anteriores; diferencia fundamental, porque lo que queremos es entender lo que ocurre en la actualidad, pensando en lo que puede ocurrir. La estacionalidad de una serie en la \u00e9poca de la Revoluci\u00f3n de Mayo no tiene la misma importancia que la verificada desde el Covid-19 para ac\u00e1.<\/p>\n
\u2013\u00bfC\u00f3mo utilizar las series desestacionalizadas?<\/strong><\/p>\n\u2013Con cuidado. Por empezar, no hagamos una teor\u00eda de los decimales, porque todas las estimaciones econ\u00f3micas est\u00e1n sujetas a problemas conceptuales y pr\u00e1cticos. M\u00e1s importante todav\u00eda, las t\u00e9cnicas de desestacionalizaci\u00f3n generan resultados m\u00e1s confiables en el centro del per\u00edodo sobre el cual se basan los c\u00e1lculos, y menos confiables en las puntas. Particularmente en la final, que desde el punto de vista del an\u00e1lisis es la que m\u00e1s interesa.<\/p>\n
\u2013Esto en cuanto a la desestacionalizaci\u00f3n. \u00bfQu\u00e9 me dice de la anualizaci\u00f3n de las estimaciones mensuales o trimestrales?<\/strong><\/p>\n\u2013Que brindan la misma informaci\u00f3n que el veloc\u00edmetro del auto. Cuando el indicador est\u00e1 ubicado en \u201c80\u2033, significa a qu\u00e9 distancia estar\u00e9 si durante una hora mantengo la velocidad a la que estoy llevando el auto en este momento.<\/p>\n
\u2013\u00bfNo indica el trayecto que recorrer\u00e9 durante los pr\u00f3ximos 60 minutos?<\/strong><\/p>\n\u2013Claro que no. Ejemplo: puedo parar para almorzar, en cuyo caso en la siguiente hora no recorrer\u00e9 ni un solo kil\u00f3metro. No conozco a nadie que piense que el veloc\u00edmetro del auto es defectuoso porque no pronostica lo que voy a hacer en la pr\u00f3xima hora. Ahora voy a aplicar esto a econom\u00eda.<\/p>\n
\u2013Lo escucho.<\/strong><\/p>\n\u2013Cuando alguien dice que entre julio y agosto pasados en promedio los precios al consumidor aumentaron 62% equivalente anual, est\u00e1 tomando el aumento observado entre los dos meses citados, elev\u00e1ndolo a la potencia 12, rest\u00e1ndole 1 y multiplicando el resultado por 100. De la misma manera que cuando alguien dice que el PBI real cay\u00f3 X% anualizado, entre el primer y el segundo trimestre de 2024, est\u00e1 tomando la ca\u00edda observada entre los dos trimestres citados, elev\u00e1ndola a la potencia cuatro.<\/p>\n
\u2013\u00bfPara qu\u00e9 sirven estos c\u00e1lculos?<\/strong><\/p>\n\u2013Fuera del uso politizado, sirven para realizar comparaciones. \u00bfCu\u00e1l PBI aument\u00f3 a mayor ritmo, el de China si durante los \u00faltimos cuatro a\u00f1os creci\u00f3 X%, o el de la India, si durante los \u00faltimos ocho a\u00f1os aument\u00f3 Y%? A simple vista es dif\u00edcil saber, la equivalencia anual de ambas estimaciones ayuda; sabiendo que ese c\u00e1lculo no refleja la realidad, porque nadie sabe qu\u00e9 pas\u00f3 con el PBI de China durante los cuatro a\u00f1os restantes.<\/p>\n
\u2013Don Andrey, muchas gracias.<\/strong><\/p>\nConoc\u00e9 The Trust Project<\/a><\/section>\n<\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"Escuchar Todos los d\u00edas mi esposa y yo nos besamos. \u00bfNos queremos m\u00e1s en los marzos que en los febreros? En la Argentina un heladero vende mayor cantidad en enero que en junio de cada a\u00f1o. \u00bfEs este \u00faltimo dato un indicador de recesi\u00f3n econ\u00f3mica? El D\u00eda de la Madre el precio de las flores […]<\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":77408,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[28],"tags":[],"class_list":["post-77407","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-economia"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/radioacuariofm.com.ar\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/77407","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/radioacuariofm.com.ar\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/radioacuariofm.com.ar\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/radioacuariofm.com.ar\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/radioacuariofm.com.ar\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcomments&post=77407"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/radioacuariofm.com.ar\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/77407\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":77409,"href":"https:\/\/radioacuariofm.com.ar\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/77407\/revisions\/77409"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/radioacuariofm.com.ar\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/media\/77408"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/radioacuariofm.com.ar\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fmedia&parent=77407"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/radioacuariofm.com.ar\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcategories&post=77407"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/radioacuariofm.com.ar\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Ftags&post=77407"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}