{"id":244415,"date":"2026-11-04T18:43:32","date_gmt":"2026-11-04T21:43:32","guid":{"rendered":"https:\/\/radioacuariofm.com.ar\/?p=244415"},"modified":"2026-11-04T18:43:32","modified_gmt":"2026-11-04T21:43:32","slug":"moodys-evaluo-que-la-crisis-por-la-intervencion-de-ueno-bank-es-negativa-para-el-sistema-financiero-paraguayo-pero-manejable","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/radioacuariofm.com.ar\/?p=244415","title":{"rendered":"Moody\u2019s evalu\u00f3 que la crisis por la intervenci\u00f3n de Ueno Bank es \u201cnegativa\u201d para el sistema financiero paraguayo, pero \u201cmanejable\u201d"},"content":{"rendered":"

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La agencia Moody\u2019s Ratings<\/strong> se refiri\u00f3 a la crisis del sistema financiero que sufre Paraguay a partir de la intervenci\u00f3n de Ueno Bank<\/a>. Evalu\u00f3 que la situaci\u00f3n es \u201cmanejable\u201d, pero pondr\u00e1 a prueba el marco de resoluci\u00f3n para las quiebras bancarias del pa\u00eds<\/strong>.<\/p>\n

El Banco Central de Paraguay (BCP) anunci\u00f3 este martes el inicio del proceso de resoluci\u00f3n bancaria sobre una de las entidades financieras digitales m\u00e1s grandes en el pa\u00eds, que cuenta con 2,9 millones de usuarios<\/strong>. <\/p>\n

Esta medida se debe a que su \u00edndice de solvencia cay\u00f3 por debajo del 50% del m\u00ednimo regulatorio tras ajustes en sus estados financieros durante una revisi\u00f3n de supervisi\u00f3n. Una serie de inspecciones detect\u00f3 deficiencias en la evaluaci\u00f3n de riesgos crediticios, inconsistencias en la informaci\u00f3n financiera utilizada para aprobar pr\u00e9stamos y operaciones con empresas relacionadas con los accionistas del banco.<\/p>\n

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La intervenci\u00f3n de Ueno Bank provoc\u00f3 una crisis en el sistema financiero de Paraguay<\/span>Jorge Saenz – AP<\/span><\/figcaption><\/figure>\n<\/section>\n<\/div>\n

Hasta el momento hay ocho directivos del banco detenidos<\/strong> y la Justicia paraguaya dispuso embargos preventivos por US$70 millones y 1,62 billones de guaran\u00edes <\/strong>sobre bienes de Ueno Bank y sus accionistas. La situaci\u00f3n es tan compleja que quienes tienen all\u00ed sus ahorros no podr\u00e1n acceder a ellos al menos por 15 d\u00edas<\/strong>. <\/p>\n

\u201cLa resoluci\u00f3n de Ueno es negativa para el cr\u00e9dito del sector bancario<\/strong> porque los depositantes no asegurados, incluidas algunas empresas, podr\u00edan enfrentar demoras o p\u00e9rdidas en sus saldos, lo que podr\u00eda tener un impacto modesto y temporal en la econom\u00eda real<\/strong>\u201d, se\u00f1al\u00f3 Moody\u2019s en un comentario sectorial.<\/p>\n

De todos modos, la calificadora anticip\u00f3 que los riesgos sistem\u00e1ticos para el sector bancario se mantendr\u00e1n contenidos si se logra una resoluci\u00f3n \u201cr\u00e1pida y ordenada\u201d<\/strong>. En ese sentido, consider\u00f3 que se trata de \u201cuna prueba para el marco de resoluci\u00f3n de Paraguay ante un banco del tama\u00f1o de Ueno\u201d.<\/p>\n

Crecimiento agresivo y cobertura de dep\u00f3sitos<\/span><\/h2>\n<\/p>\n

Por otro lado, la calificadora repas\u00f3 la estrategia de crecimiento digital de Ueno, que le permiti\u00f3 expandirse con rapidez \u2014incluso mediante la adquisici\u00f3n de Banco Visi\u00f3n en 2024\u2014 para llevar servicios a segmentos desatendidos. Esto gener\u00f3 que, hacia agosto de 2026, los dep\u00f3sitos representaran el 73% de los pasivos del banco. <\/p>\n

Esta estructura planteaba un desaf\u00edo inicial: por valor, solo un 30% de esos dep\u00f3sitos se encontraba dentro del l\u00edmite del seguro oficial (fijado en 75 salarios m\u00ednimos, unos 228 millones de guaran\u00edes o cerca de US$ 38.000 por depositante). No obstante, Moody\u2019s destac\u00f3 que el BCP indic\u00f3 que aproximadamente el 97% de los depositantes estar\u00edan cubiertos en su totalidad por el Fondo de Garant\u00eda de Dep\u00f3sitos (FGD)<\/strong>. <\/p>\n

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Moody’s destac\u00f3 que el 97% de los depositantes estar\u00edan cubiertos tras la intervensi\u00f3n de Ueno Bank, pero los ahorristas pasar\u00e1n por \u00abincertidumbre\u00bb en el corto plazo<\/span>Archivo<\/span><\/figcaption><\/figure>\n<\/section>\n<\/div>\n

Si se excluyen los dep\u00f3sitos del Instituto de Previsi\u00f3n Social (IPS) del gobierno y de otras entidades del sector p\u00fablico, los saldos no asegurados representan cerca del 40% de los dep\u00f3sitos de Ueno y se clasificar\u00e1n como cr\u00e9ditos contra el patrimonio residual de Ueno, por lo cual su recuperaci\u00f3n es incierta. Sin embargo, a septiembre de 2026 la liquidez del FGD era de US$1600 millones<\/strong>, monto que duplica los dep\u00f3sitos asegurados de Ueno. <\/p>\n

Si hiciera falta liquidez, el fondo se financia principalmente mediante contribuciones trimestrales obligatorias de las instituciones financieras y el Estado act\u00faa como respaldo mediante la emisi\u00f3n de bonos si los recursos resultaran insuficientes. Adem\u00e1s, el mayor acreedor local es un banco de desarrollo (la AFD), pero su exposici\u00f3n est\u00e1 blindada y respaldada en garant\u00eda por los propios pr\u00e9stamos que Ueno dio con esa plata. Por lo tanto, se limita el riesgo de contagio hacia el resto del sistema financiero<\/strong>.<\/p>\n

Solidez del sistema y el rol de los grandes bancos<\/span><\/h2>\n<\/p>\n

\u201cA pesar del reciente deterioro en la calidad de los activos de pr\u00e9stamos al consumo, esperamos que el sistema bancario se mantenga s\u00f3lido, respaldado por un fuerte crecimiento econ\u00f3mico y una inflaci\u00f3n contenida<\/strong>\u201d, determin\u00f3 la calificadora. Si bien los pr\u00e9stamos problem\u00e1ticos subieron levemente al 2,5% del total, las reservas cubren el 113% de estos, y el capital regulatorio de la industria se ubica en un robusto 17,1%. <\/p>\n

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Moody’s anticip\u00f3 que el sistema bancario se mantenga \u00abs\u00f3lido\u00bb<\/span>BANCO CENTRAL DEL PARAGUAY – BANCO CENTRAL DEL PARAGUAY<\/span><\/figcaption><\/figure>\n<\/section>\n<\/div>\n

Con la salida de Ueno, Moody\u2019s proyecta que se moderar\u00e1 la intensa competencia por la tasa de los dep\u00f3sitos<\/strong> de los \u00faltimos tres a\u00f1os. Esto beneficiar\u00e1 previsiblemente a los bancos m\u00e1s grandes de Paraguay (como Ita\u00fa, Continental, Sudameris y GNB), que concentran cerca del 60% de los dep\u00f3sitos del sistema y absorber\u00e1n la reubicaci\u00f3n de los fondos. <\/p>\n

Finalmente, la agencia concluy\u00f3 que este episodio podr\u00eda incentivar al BCP a endurecer los requisitos de capital y acelerar la convergencia hacia las normas de Basilea III<\/strong>, un proceso que los bancos locales est\u00e1n en condiciones de absorber gracias a sus s\u00f3lidas posiciones de capital. <\/p>\n<\/div>\n