<\/p>\n
La expansi\u00f3n y abaratamiento del cr\u00e9dito est\u00e1n en la agenda del Banco Central (BCRA).<\/strong> Luego de que los pr\u00e9stamos al sector privado frenaran su expansi\u00f3n este a\u00f1o, en un contexto donde la mora en familias alcanz\u00f3 n\u00fameros hist\u00f3ricamente elevados, desde el Gobierno se trabaja en una serie de herramientas que buscan reducir el riesgo, dinamizar la competencia y mejorar las garant\u00edas. <\/strong><\/p>\n \u201cEstamos cerrando nuestro tercer a\u00f1o de gesti\u00f3n y, como prioridad, trabajamos mucho en herramientas que nos permitan mejorar dos grandes ejes del mismo tema que es el cr\u00e9dito.<\/strong> Por un lado, migrar cada vez el cr\u00e9dito a mejores garant\u00edas. Y por el otro, que haya mejores herramientas de cobro, porque eso deber\u00eda reflejarse en m\u00e1s pr\u00e9stamos y mejores tasas\u201d, cont\u00f3 Pedro Inchauspe, director del Banco Central durante Pulso 2026, el evento anual de la C\u00e1mara de Medios de Pago.<\/p>\n Uno de los proyectos en los que el Gobierno busca avanzar es el c\u00f3digo de descuento, una herramienta que permite cobrar las cuotas de un cr\u00e9dito directamente de los ingresos del deudor. <\/strong>En la Argentina existen dos esquemas: uno para empleados p\u00fablicos y otro para trabajadores del sector privado.<\/p>\n En el caso de los empleados p\u00fablicos, el BCRA particip\u00f3 junto con el Ministerio de Desregulaci\u00f3n en la modificaci\u00f3n del decreto que regula el mecanismo y ahora se encuentra en la etapa de implementaci\u00f3n, con el objetivo de darle mayor profundidad y uso.<\/strong> En este caso, se elimin\u00f3 el tope de tasa, se incorpor\u00f3 la posibilidad de ceder el c\u00f3digo a una entidad del universo elegible<\/strong>, y se otorg\u00f3 mayor seguridad a la cartera cedida y m\u00e1s profundidad de fondeo. <\/p>\n Para los trabajadores privados, la herramienta fue incorporada en la Ley de Modernizaci\u00f3n Laboral y todav\u00eda se encuentra en proceso de dise\u00f1o e implementaci\u00f3n. A trav\u00e9s de Coelsa se centralizar\u00e1n los flujos afectados, <\/strong>la cesi\u00f3n de los fondos quedar\u00e1 en manos del empleado y no se impondr\u00e1 una carga administrativa al empleador. <\/p>\n La referencia que mira el organismo son pa\u00edses como Brasil y Uruguay, donde este tipo de mecanismos tienen mayor desarrollo. Seg\u00fan Inchauspe, la experiencia muestra que cuando existe una herramienta que permite cobrar de manera m\u00e1s segura y previsible, no solo baja la tasa de inter\u00e9s, sino que tambi\u00e9n se vuelve m\u00e1s estable en el tiempo y aumenta el volumen de cr\u00e9dito<\/strong>.<\/p>\n El segundo frente sobre el que trabaja el Central apunta a la creaci\u00f3n de los cupones de tarjeta<\/strong>. Con este nuevo instrumento financiero, los comercios podr\u00edan transformar las ventas con tarjeta de cr\u00e9dito en \u201ccupones\u201d negociables y transferibles. Tendr\u00eda categor\u00eda de t\u00edtulo ejecutivo, con oferta p\u00fablica elegible para Fondos Comunes de Inversi\u00f3n abiertos, lo que le permitir\u00eda a los comerciantes acceder a tasas de financiamiento m\u00e1s bajas y contar con una alternativa para obtener mayor liquidez. <\/strong><\/p>\n La explicaci\u00f3n del organismo parte de una situaci\u00f3n cotidiana. Cuando un consumidor utiliza una tarjeta, el banco emisor ya aprob\u00f3 previamente una l\u00ednea de cr\u00e9dito<\/strong>. Una vez que la compra es autorizada, el comercio queda con el compromiso de recibir ese dinero y el pagador final ser\u00e1 el banco. Inchauspe estim\u00f3 que m\u00e1s del 90% del riesgo asociado a esos flujos podr\u00eda considerarse equivalente a un riesgo \u201ctriple A\u201d<\/strong>. <\/p>\n \u201cTenemos que crear este instrumento y despu\u00e9s todos los otros verticales para que el comercio pueda financiarse a una tasa equivalente al riesgo del papel comercial que tiene en sus manos para comerciar.<\/strong> Es un proyecto en el que se trabaj\u00f3 mucho y hoy estamos en la etapa de tomar la decisi\u00f3n de avanzar en el dise\u00f1o. Se estudi\u00f3 el caso de Brasil, entre otros casos\u201d, cont\u00f3, en un mano a mano con Manuel Cascante, presidente de la C\u00e1mara de Medios de Pago de Argentina y Country Manager American Express.<\/p>\n El tercer eje es el desarrollo de <\/em>open finance<\/strong><\/em>, un esquema que busca que los usuarios compartan sus datos financieros entre distintas entidades y servicios,<\/strong> siempre y cuando sea con su consentimiento. La expectativa del BCRA es que las primeras pruebas puedan realizarse antes de fin de a\u00f1o y que, si funcionan correctamente, el sistema pueda comenzar a operar durante 2027.<\/strong><\/p>\n El primer caso de uso estar\u00e1 vinculado a datos de la Agencia de Recaudaci\u00f3n y Control Aduanero (ARCA), por lo que el organismo lo concibe como una combinaci\u00f3n de open finance y open data. <\/em>La idea es utilizar informaci\u00f3n que ya existe en distintos organismos para mejorar la evaluaci\u00f3n crediticia <\/strong>y permitir que las entidades tengan m\u00e1s elementos para determinar el riesgo de un potencial deudor.<\/strong><\/p>\n El proyecto ya tiene una mesa de trabajo con ARCA y se concentra inicialmente en dos cuestiones que son fundamentales para cualquier esquema de intercambio de informaci\u00f3n: la autenticaci\u00f3n y el consentimiento<\/strong>. El dise\u00f1o contempla que determinados jugadores tengan la obligaci\u00f3n de participar -por su importancia y relevancia-, mientras que el resto del ecosistema pueda sumarse voluntariamente si encuentra un modelo de negocio detr\u00e1s del servicio.<\/p>\n \u201cReino Unido fue el primer pa\u00eds del mundo en implementar esto, y diez a\u00f1os despu\u00e9s arrancamos nosotros, por lo que tenemos la ventaja de capitalizar las ense\u00f1anzas de esta d\u00e9cada.<\/strong> Brasil tambi\u00e9n est\u00e1 muy avanzado. Son muy generosos con nosotros en compartirnos sus mejores pr\u00e1cticas\u201d, cerr\u00f3. <\/p>\n
\n<\/span>TWITTER \/ MARIANAKBOOM – TWITTER \/ MARIANAKBOOM<\/span><\/figcaption><\/figure>\n<\/section>\n<\/div>\n