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Un informe privado rebate el principal argumento con que el Gobierno justifica el aumento de la mora: muestra que, en t\u00e9rminos generales, no fue la actitud irresponsable de los deudores lo que la provoc\u00f3, sino que es una derivaci\u00f3n directamente vinculada al \u201cmodelo econ\u00f3mico\u201d<\/strong>.<\/p>\n El trabajo, elaborado por la consultora Econviews a partir de datos oficiales \u2014la base estad\u00edstica del Centro de Deudores del Banco Central (BCRA)\u2014, explic\u00f3 que la mitad de las casi 6 millones de personas que tuvieron problemas para mantener al d\u00eda el pago de sus deudas no son clientes nuevos<\/strong> que se sumaron al sistema durante la expansi\u00f3n crediticia que se produjo entre mediados de 2024 y mediados de 2025.<\/p>\n La mitad ya ten\u00eda cr\u00e9dito y estaba al d\u00eda con sus pagos hace dos a\u00f1os.<\/strong><\/p>\n Ese universo concentra el 84,4% del saldo irregular<\/strong>, mientras que el otro 25,6%, que antes no ten\u00eda deuda, aporta apenas el 9,9% de dicho saldo. Es decir, \u201cel problema no fue de nuevos deudores, sino qu\u00e9 le pas\u00f3 al que ya ten\u00eda cr\u00e9dito\u201d<\/strong>, traducen en la consultora privada.<\/p>\n Adem\u00e1s, detectaron que, en los meses previos a dejar de pagar sus pr\u00e9stamos, el moroso promedio \u201caument\u00f3 su deuda, sum\u00f3 acreedores y pidi\u00f3 m\u00e1s plata al sector no bancario\u201d<\/strong> para tratar de sostener su nivel de vida. Eso los lleva a sostener que el deterioro \u201cno fue repentino, sino que se ven\u00eda acumulando\u201d<\/strong>.<\/p>\n El informe reconoce que, en un contexto de mejora en la calidad de la oferta crediticia \u2014baja de tasas y expectativas econ\u00f3micas positivas\u2014, hubo personas que confiaron en que la inflaci\u00f3n les fuera licuando las cuotas, como hab\u00eda sucedido entre 2021 y 2023.<\/p>\n \u201cMucha gente se endeud\u00f3 esperando que se repitiera. Pero la inflaci\u00f3n baj\u00f3 r\u00e1pido y el costo real de los pr\u00e9stamos nuevos pas\u00f3 a estar entre 40% y 55%, es decir, muy alto\u201d<\/strong>, se\u00f1alan. Pero no duda en sostener que el principal problema fue que, en medio de salarios que se mantuvieron atrasados y con la p\u00e9rdida de empleos formales tambi\u00e9n golpeando, lo que cay\u00f3 fue la capacidad de pago de la gente<\/strong>.<\/p>\n \u201cEl ingreso disponible, lo que queda despu\u00e9s de los gastos fijos, cay\u00f3 m\u00e1s de 20% desde 2023 y la carga financiera de las familias subi\u00f3 de 9,1% a 24,1% de la masa salarial\u201d<\/strong>, apuntan. Eso provoc\u00f3 que la mora del cr\u00e9dito bancario pasara de menos del 2% a casi el 8% en dos a\u00f1os<\/strong>, mientras que la del cr\u00e9dito no bancario lleg\u00f3 a superar el 30%.<\/p>\n \u201cHoy uno de cada cuatro deudores del pa\u00eds tiene atrasos graves: son casi 6 millones de personas. La mora de las familias lleg\u00f3 a 12,8% y la de las empresas, a 3,5%. El problema es, sobre todo, de los hogares. Son muchas personas con montos chicos y el grueso de los pesos en mora est\u00e1 en las edades intermedias\u201d<\/strong>, se\u00f1alaron.<\/p>\n Mucho de eso est\u00e1 vinculado al auge de las fintech y las billeteras digitales<\/strong>. Se observa cuando detectan que el cr\u00e9dito no bancario representa menos del 10% del financiamiento en problemas, \u201cpero explica m\u00e1s de un cuarto de los pesos en mora y tiene m\u00e1s personas en mora que los bancos. Presta a mucha gente, montos chicos\u201d<\/strong>.<\/p>\n Desde Econviews alertaron que la irregularidad en los pagos es persistente<\/strong>, ya que casi la mitad de los morosos lleva m\u00e1s de un a\u00f1o en esa situaci\u00f3n. Pero agregaron otro dato inquietante: de quienes lograron en alg\u00fan momento ponerse al d\u00eda, casi la mitad vuelve a caer en mora dentro del a\u00f1o siguiente<\/strong>.<\/p>\n De all\u00ed concluyeron que no se trata de un atraso pasajero y que est\u00e1 muy relacionado con la marcha irregular de la actividad econ\u00f3mica<\/strong>, con los sectores m\u00e1s intensivos en la demanda de mano de obra que parecen no encontrar piso y los rubros m\u00e1s extractivos y vinculados al sector externo, volando.<\/p>\n Del an\u00e1lisis de los datos surge, adem\u00e1s, que los j\u00f3venes entran en mora 3,6 veces m\u00e1s r\u00e1pido que los mayores de 65 a\u00f1os<\/strong>. Y cuando lo hacen, dejan casi toda su deuda impaga. \u201cEl 82% de los morosos menores de 25 a\u00f1os tiene todas sus deudas atrasadas, contra 46% de los m\u00e1s grandes\u201d<\/strong>, ejemplificaron.<\/p>\n Aun as\u00ed, no son el centro del problema en t\u00e9rminos de pesos<\/strong>, ya que su deuda mediana es de $280.000, \u201ccontra m\u00e1s de $1,5 millones desde los 35 a\u00f1os\u201d<\/strong>. En t\u00e9rminos geogr\u00e1ficos, la provincia de Buenos Aires es una de las m\u00e1s golpeadas, con un 15% de personas afectadas<\/strong>.<\/p>\n