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La tasa de los pr\u00e9stamos personales baj\u00f3 desde que arranc\u00f3 el a\u00f1o, pero todav\u00eda est\u00e1 lejos de ser conveniente. <\/strong>En un momento en el que la mora bancaria est\u00e1 en niveles hist\u00f3ricamente elevados, particularmente en el cr\u00e9dito a las familias, desde el Banco Central (BCRA) apuntaron sobre aquellos bancos que intentaron \u201ccompensar\u201d la irregularidad de las carteras cobrando m\u00e1s tasas. Hoy, endeudarse implica devolver m\u00e1s del triple que la inflaci\u00f3n.<\/strong><\/p>\n A comienzos de este a\u00f1o, mientras que el mercado se acomodaba de la crisis que hab\u00edan desatado las elecciones legislativas del a\u00f1o pasado, la tasa de los pr\u00e9stamos personales lleg\u00f3 a promediar un 73,71% nominal anual (TNA). Nueve meses m\u00e1s tarde, las \u00faltimas operaciones que se cerraron mediante esta l\u00ednea tuvieron una TNA que rond\u00f3 el 64,38%,<\/strong> de acuerdo con el relevamiento que publica diariamente el Central. Es una diferencia de 9,3 puntos porcentuales.<\/p>\n Sin embargo, al sumarle el capital, los intereses e impuestos, el costo financiero efectivo total <\/strong>(es decir, lo que el usuario realmente tendr\u00e1 que pagarle al banco) se eleva hasta alcanzar los 120%, seg\u00fan Econom\u00e9trica. Del otro lado, la inflaci\u00f3n fue del 33% interanual a julio, mientras que los economistas proyectan que sea del 21% en los pr\u00f3ximos 12 meses, <\/strong>seg\u00fan el \u00faltimo Relevamiento de Expectativas del Mercado (REM).<\/p>\n \u201cEn la medida en que haya bancos que quieren compensar el costo de la mora cobr\u00e1ndole mucho m\u00e1s a las familias, la probabilidad de generar un c\u00edrculo virtuoso de repago de cr\u00e9dito es muy baja\u201d, <\/strong>dijo la semana pasada el vicepresidente del Banco Central, Vladimir Werning, durante un evento organizado por el Instituto Argentino de Ejecutivos de Finanzas (IAEF).<\/p>\n De acuerdo con datos que comparti\u00f3 el propio funcionario, las tasas a las que acceden las empresas hoy representan una quinta parte del pico que lleg\u00f3 a tocarse durante las elecciones del a\u00f1o pasado, producto de la baja del riesgo pol\u00edtico, el \u201coptimismo por las reformas\u201d y la compra de reservas. Pero entre las familias, como los pr\u00e9stamos personales, el costo financiero es tres cuartas partes del pico de 2025. <\/strong>\u201cEs decir, las tasas de inter\u00e9s son altas. Y esas tasas de inter\u00e9s inducen a la mora, porque son impagables en t\u00e9rminos reales<\/mark>\u201d, agreg\u00f3.<\/p>\n Esto tambi\u00e9n desalent\u00f3 a los argentinos a tomar nuevos cr\u00e9ditos. El saldo de esta l\u00ednea alcanz\u00f3 los $21,9 billones el mes pasado, una disminuci\u00f3n real anual del 7,6%. \u201cLos niveles de clientela morosa han puesto freno a los planes comerciales m\u00e1s ambiciosos y se vuelcan hoy a tratar de recuperar a los clientes en situaci\u00f3n irregular. Adem\u00e1s, el nivel de tasas es muy superior al valor del \u00cdndice de Precios al Consumidor y del incremento de salarios, <\/strong>con lo cual, hay pocas situaciones que aconsejan un endeudamiento en estas circunstancias\u201d, explic\u00f3 Guillermo Barbero, socio de First Capital Group.<\/p>\n Incluso, al poner el foco en la mora seg\u00fan la l\u00ednea, los pr\u00e9stamos personales directos a individuos <\/strong>(es decir, sin incluir tarjeta de cr\u00e9dito, ciertos adelantos, entre otros) tuvieron una mora del 15,9% hasta mayo<\/strong>. En cambio, la de financiaciones por tarjeta de cr\u00e9dito tuvo una irregularidad del 11,7% de la cartera, mientras que la mora en los pr\u00e9stamos hipotecarios fue del 2,1% y entre los prendarios fue del 5,8%, seg\u00fan Quantum Finanzas. <\/p>\n \u201cSuele haber dos modelos de estrategia crediticia. La primera es ampliar la base de deudores y que, frente a problemas de repago, se compense con mayores tasas de inter\u00e9s.<\/strong> Como esa tasa de inter\u00e9s de los que pagan debe compensar no s\u00f3lo la tasa de los que no pagan, sino tambi\u00e9n el capital, las tasas necesarias suben exponencialmente con la mora<\/strong>. La otra estrategia es la de limitar la tasa, lo que genera racionamiento de cr\u00e9dito a trav\u00e9s de un control m\u00e1s estricto de qui\u00e9nes son sujetos de cr\u00e9dito\u201d, se\u00f1alaron desde LCG.<\/p>\n Sin embargo, para la consultora econ\u00f3mica, incluso aunque haya resultados en la reducci\u00f3n de la mora y de las tasas de inter\u00e9s, el cr\u00e9dito a las familias \u201cno va a resurgir fuertemente\u201d como sucedi\u00f3 durante 2024, primer a\u00f1o de gesti\u00f3n de La Libertad Avanza. \u201cLos bancos estar\u00e1n m\u00e1s cautelosos\u201d, cerr\u00f3.<\/strong><\/p>\n