Banco Central (BCRA)<\/strong>. La informaci\u00f3n permite anticipar el Informe sobre Bancos, que reci\u00e9n se conocer\u00e1 a fines de septiembre.<\/p>\nLa estimaci\u00f3n es preliminar porque la Cendeu recibe actualizaciones, aunque los c\u00e1lculos de 1816 mostraron un elevado grado de precisi\u00f3n. Durante 2026 el ratio agregado no cambi\u00f3 entre la primera base y el dato definitivo y, para las familias, la diferencia nunca super\u00f3 0,1 punto. En junio hab\u00eda estimado 12,77%; el BCRA inform\u00f3 luego 12,8%. El Central tambi\u00e9n confirm\u00f3 la baja de la mora agregada, del 7,7% al 7,6%, despu\u00e9s de 19 aumentos.<\/p>\n
La mora privada total pas\u00f3 del 7,63% al 7,73% y entre las empresas subi\u00f3 del 3,50% al 3,61% durante el mes pasado. Entre los hogares, aument\u00f3 en 23 de las 30 principales entidades.<\/p>\n
El diagn\u00f3stico coincide con un relevamiento de Analytica elaborado tambi\u00e9n sobre la Central de Deudores del BCRA, pero para el sistema financiero ampliado, que incluye a entidades bancarias y no bancarias. Seg\u00fan la consultora, en julio hab\u00eda 21 millones de personas con al menos un cr\u00e9dito y 5,9 millones \u2014el 28,2%\u2014 registraban atrasos superiores a 90 d\u00edas. Adem\u00e1s, la mora representaba el 15,7% del monto total financiado, 0,5 puntos porcentuales m\u00e1s que en junio, sobre una deuda acumulada de $96,3 billones. As\u00ed, el deterioro no solo alcanz\u00f3 a una mayor proporci\u00f3n de deudores \u20140,3 puntos m\u00e1s en un mes\u2014, sino tambi\u00e9n a una parte creciente del dinero prestado.<\/p>\n
La capacidad de pago se deterior\u00f3 a una velocidad todav\u00eda mayor. Durante ese mismo per\u00edodo, la cartera irregular de las familias aument\u00f3 349%; la mora de las tarjetas de cr\u00e9dito se multiplic\u00f3 por m\u00e1s de siete y la correspondiente a los pr\u00e9stamos personales creci\u00f3 258%. En octubre de 2024, la irregularidad privada era de apenas 1,5%; la de las familias, de 2,5%, y la de las empresas, de 0,7%. Para julio de 2026, esos porcentajes hab\u00edan trepado a 7,73%, 12,94% y 3,61%, respectivamente. La mora de los hogares m\u00e1s que se quintuplic\u00f3 en el per\u00edodo.<\/p>\n
Es importante tener en cuenta que el saldo moroso de los hogares apenas subi\u00f3 en t\u00e9rminos reales frente a junio. El ratio aument\u00f3 principalmente porque se redujo el saldo total de financiamiento. La irregularidad es una divisi\u00f3n entre la deuda impaga y el cr\u00e9dito: si el numerador se mantiene, pero el denominador se achica, el porcentaje sube.<\/strong><\/p>\nEl movimiento se produjo pese a que las refinanciaciones continuaron creciendo. Las familias ya reestructuraron deudas por $2,6 billones, un r\u00e9cord en d\u00e9cadas, y ese saldo representa el 3,7% de su cr\u00e9dito total. Entre las empresas, las operaciones refinanciadas equivalen al 0,8% del financiamiento y es el nivel m\u00e1s alto en m\u00e1s de quince a\u00f1os.<\/p>\n