fintech<\/em><\/a>, interpretan, como ya hab\u00eda se\u00f1alado LA NACION oportunamente.<\/p>\nLa otra norma apuntada es la que recientemente el titular del BCRA, Santiago Bausili, describi\u00f3 como la que genera una \u201cdigesti\u00f3n lenta\u201d de la mora<\/strong>. Se trata de los criterios aplicados para las \u201cp\u00e9rdidas incurridas\u201d y las \u201cp\u00e9rdidas esperadas\u201d, seg\u00fan se trate de entidades peque\u00f1as o grandes, que les impiden a los bancos normalizar una calificaci\u00f3n de manera inmediata.<\/p>\nEl funcionario, al presentar el \u00faltimo Informe de Pol\u00edtica Monetaria (IPOM), explic\u00f3 que la mejora de las calificaciones castigadas por incurrir en mora es gradual y solo se activa a medida que los deudores refinancian y regularizan consistentemente los pagos. Esto hace que pasar de la categor\u00eda de deudor 5 \u2014el mayor nivel de mora\u2014 a la categor\u00eda 1 \u2014cumplimiento de pagos\u2014 lleve, en el mejor de los casos, \u201cnueve meses\u201d, reconoci\u00f3.<\/strong><\/p>\nLa menci\u00f3n a la \u201cmora importada\u201d<\/strong> apareci\u00f3, por caso, en el balance de Banco Macro con resultados al segundo trimestre. La entidad hizo notar que, si en ese per\u00edodo la mora sigui\u00f3 subiendo marcadamente, fue por las recategorizaciones obligatorias establecidas por la normativa del BCRA. <\/mark>As\u00ed, un aumento de la irregularidad de solo 27 puntos b\u00e1sicos en ese lapso \u2014de 3,81% de la cartera a 4,08%\u2014 se transform\u00f3, por efecto de esas recategorizaciones, en uno de 85 puntos b\u00e1sicos, de 5,40% a 6,25%. En el acumulado del a\u00f1o, esto lleva el castigo a 2,38 puntos porcentuales cuando, de otra manera, habr\u00eda sido de solo 1,15 puntos.<\/p>\nLos datos muestran que la morosidad es m\u00e1s extendida entre los clientes de billeteras y <\/strong>fintech<\/strong><\/em>,<\/strong> un segmento en el que la situaci\u00f3n se complica m\u00e1s por el nivel de las tasas de inter\u00e9s que se aplican a las peque\u00f1as financiaciones, que en muchos casos superan el 1000% anual cuando se considera el Costo Financiero Total (CFT), que es, ni m\u00e1s ni menos, el indicador m\u00e1s fiel de lo que se paga por un pr\u00e9stamo.<\/p>\n\u201cEn las <\/mark>fintech <\/em><\/mark>hay 2 millones de personas en situaci\u00f3n irregular que deben un total de $1 mill\u00f3n; o sea, el doble de un sueldo m\u00ednimo o la mitad de un sueldo promedio\u201d, <\/mark>record\u00f3 al respecto hace unos d\u00edas el analista y consultor Fernando Marull.<\/p>\n\u201cLa mora no es un problema macro, como algunos quieren hacer creer, ni sist\u00e9mico: el grueso entre personas est\u00e1 en peque\u00f1os pr\u00e9stamos, <\/strong>pero que se hacen dif\u00edciles de pagar\u201d, coincide Leonardo Chialva, de Delphos Investment.<\/p>\nEl punto es que muchos de los que hab\u00edan agotado sus posibilidades de acceso al cr\u00e9dito bancario \u2014o nunca lo tuvieron por su situaci\u00f3n laboral precaria\u2014 recurrieron a las alternativas m\u00e1s sencillas<\/strong> para poder refinanciar otras deudas o cubrir gastos corrientes, en tiempos en que los ingresos no mejoraron.<\/p>\n