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Los porcentajes de impago<\/strong> en los cr\u00e9ditos concedidos por bancos y entidades no financieras habr\u00edan vuelto a crecer en mayo pasado hasta alcanzar, entre familias e individuos, un nuevo r\u00e9cord en 24 a\u00f1os<\/strong>.<\/p>\n Aunque el dato oficial se conocer\u00e1 reci\u00e9n el 24 de julio, cuando el Banco Central (BCRA) publique su Informe sobre Bancos con cifras consolidadas al cierre de mayo, el relevamiento mensual que realiza la consultora 1816, a partir del procesamiento de datos de la Central de Deudores (Cendeu) de esa entidad, le permiti\u00f3 afirmar que, en el quinto mes del a\u00f1o \u201cuna vez m\u00e1s subi\u00f3 la irregularidad del cr\u00e9dito de las entidades financieras\u201c.<\/strong> Se considera morosa toda deuda con un atraso de 90 d\u00edas o m\u00e1s en sus pagos, es decir, la clasificada desde \u201cSituaci\u00f3n 3\u201d en adelante.<\/p>\n Antes de presentar los datos, la consultora aclar\u00f3 que el BCRA<\/strong> \u201cactualiza m\u00e1s de una vez la informaci\u00f3n de la Cendeu, raz\u00f3n por la cual el n\u00famero definitivo de mora de mayo puede modificarse marginalmente respecto de lo mencionado en este informe\u201d, algo que, seg\u00fan se\u00f1al\u00f3, no ocurri\u00f3 con la estimaci\u00f3n correspondiente a abril.<\/p>\n De acuerdo con el informe elaborado por la consultora que dirigen los economistas Adri\u00e1n Rozanski, Mariano Skladnik y Mart\u00edn Defilippo, la irregularidad en la cartera de cr\u00e9ditos bancarios destinada a familias aument\u00f3 del 12,1% en abril al 12,7% en mayo. <\/mark>En el segmento de empresas, la mora pas\u00f3 del 3,3% al 3,5%, mientras que la mora total del cr\u00e9dito al sector privado avanz\u00f3 del 7,3% al 7,7% del stock financiado.<\/p>\n \u201cEn el caso puntual del cr\u00e9dito a hogares, la de mayo fue la decimonovena suba mensual consecutiva<\/strong> de la mora, que no deja de marcar nuevos r\u00e9cords. Hay que recordar que era de apenas 2,5% en octubre de 2024<\/strong>, por lo que se multiplic\u00f3 por m\u00e1s de cinco en apenas 19 meses, algo sin antecedentes desde la salida de la Convertibilidad\u201c, subrayaron.<\/p>\n Adem\u00e1s, destacaron que la morosidad sigui\u00f3 aumentando en la amplia mayor\u00eda de las entidades financieras. \u201cDe las 30 entidades m\u00e1s grandes e<\/strong>n t\u00e9rminos de pr\u00e9stamos a familias, calculamos que en 26 la mora subi\u00f3<\/strong> en mayo respecto de abril\u00bb, sostuvieron.<\/p>\n El informe tambi\u00e9n se\u00f1al\u00f3 que el nivel de impagos en los pr\u00e9stamos otorgados por entidades no financieras<\/strong> \u2014como las tarjetas emitidas por cadenas comerciales\u2014 alcanz\u00f3 el 32,2% en mayo<\/strong>, cuando era inferior al 10% hace un a\u00f1o y medio.<\/p>\n El trabajo agreg\u00f3 que, si bien la morosidad entre los individuos es elevada en todos los segmentos etarios, el deterioro es mucho m\u00e1s marcado entre los m\u00e1s j\u00f3venes. <\/strong>\u201cSeg\u00fan nuestros c\u00e1lculos, casi el 40% de los menores de 35 a\u00f1os con cr\u00e9ditos vigentes \u2014ya sea con entidades financieras o no financieras\u2014 tiene al menos un pr\u00e9stamo irregular\u00bb, remarcaron.<\/p>\n El informe record\u00f3, adem\u00e1s, que el vicepresidente del BCRA, Vladimir Werning<\/strong>, pronostic\u00f3 d\u00edas atr\u00e1s, en C\u00f3rdoba, que \u201cla mora ha tocado un pico en el segundo trimestre\u201d, <\/strong>que est\u00e1 pr\u00f3ximo a finalizar. Por eso, la consultora recomend\u00f3 \u201destar atentos a los datos de junio y julio\u201c.<\/p>\n Sin embargo, advirti\u00f3 que para que los \u00edndices de irregularidad dejen de crecer, \u201clo que tiene que ocurrir es que el saldo total de financiaciones aumente m\u00e1s \u2014o caiga menos\u2014 que el saldo de los cr\u00e9ditos en mora\u00bb. En otras palabras, el cr\u00e9dito deber\u00eda retomar una senda de expansi\u00f3n,<\/strong> algo que, en el caso de las financiaciones en pesos, no ocurri\u00f3 en mayo <\/strong>y que, al menos seg\u00fan los \u00faltimos datos disponibles, tampoco estar\u00eda sucediendo durante junio.<\/p>\n En ese contexto, la consultora reiter\u00f3 que, dadas las actuales condiciones y el desempe\u00f1o de una econom\u00eda que muestra dinamismo en sectores con baja demanda de empleo, consider\u00f3 que \u201cdif\u00edcilmente el cr\u00e9dito a las familias vuelva a ser, de aqu\u00ed a las elecciones del a\u00f1o pr\u00f3ximo, un motor relevante de la actividad econ\u00f3mica\u201d,<\/mark> como ocurri\u00f3 durante el segundo semestre de 2024 y el primer semestre de 2025. La raz\u00f3n, explicaron, es que m\u00e1s del 27% de las personas que tomaron pr\u00e9stamos dejaron de ser sujetos de cr\u00e9dito por haber ca\u00eddo en mora.<\/p>\n