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El cr\u00e9dito se enfri\u00f3 en los \u00faltimos meses, en un contexto en el que la mora alcanz\u00f3 niveles hist\u00f3ricamente elevados luego del cimbronazo que provocaron las elecciones legislativas del a\u00f1o pasado. Sin embargo, dentro del sector bancario esperan que los pr\u00e9stamos al sector privado crezcan por tercer a\u00f1o consecutivo y que la irregularidad de las carteras se acomode de cara al segundo semestre del a\u00f1o.<\/strong><\/p>\n Estas fueron las definiciones de Javier Bolzico, <\/strong>el presidente de la Asociaci\u00f3n de Bancos Argentinos (Adeba), durante un encuentro que se realiz\u00f3 en la Torre Galicia. En su discurso, el empresario se\u00f1al\u00f3 la necesidad de reducir impuestos<\/strong> (en los tres niveles del Estado) para que no encarezcan el costo de los cr\u00e9ditos e hizo hincapi\u00e9 en la necesidad de crear condiciones de confianza y rentabilidad para atraer el ahorro de los argentinos que se encuentran fuera del sistema. <\/p>\n \u201cTuvimos un fen\u00f3meno coyuntural, que fue la suba de la mora crediticia a partir de la segunda mitad de 2025. <\/strong>Frente a esta situaci\u00f3n, los bancos actuaron proactivamente, trabajando con sus clientes en busca de soluciones seg\u00fan cada situaci\u00f3n. Por otra parte, los bancos contaban con un buen nivel de capital y previsiones para enfrentar situaciones como estas. La cartera irregular comenzar\u00e1 a bajar en este segundo semestre para ir convergiendo a niveles normales\u00bb, <\/strong>afirm\u00f3. <\/p>\n El empresario se\u00f1al\u00f3 que la econom\u00eda argentina tiene una econom\u00eda bimonetaria y cada uno de ellos tiene sus particularidades. En el segmento pesos, indic\u00f3 que los bancos transforman el 85% de los dep\u00f3sitos que reciben en cr\u00e9dito al sector privado<\/strong> y, si bien es \u201cuna buena tasa de conversi\u00f3n\u201d, agreg\u00f3 que la velocidad de crecimiento de los dep\u00f3sitos depende principalmente de la demanda de dinero. <\/p>\n \u201cA fin de potenciar el desarrollo de los cr\u00e9ditos en pesos, es necesario que los bancos tengan acceso a fondeo de largo plazo en el mercado de capitales. <\/strong>Eso permitir\u00e1 aumentar el cr\u00e9dito y, sobre todo, extender los plazos. Por ejemplo, la evoluci\u00f3n del cr\u00e9dito hipotecario depender\u00e1 en gran medida de este tipo de fondeo, tal como ocurre en el resto del mundo\u00bb, sum\u00f3.<\/p>\n En cuanto al segmento de d\u00f3lares, la transformaci\u00f3n de los dep\u00f3sitos a cr\u00e9ditos es m\u00e1s baja, del 55%. <\/strong>Esta menor tasa de conversi\u00f3n se debe, en parte, a las restricciones legales que tienen los bancos para prestar los dep\u00f3sitos en d\u00f3lares a quienes no generan divisas y a \u201cotras cuestiones prudenciales\u201d.<\/p>\n \u201cPero los dep\u00f3sitos en d\u00f3lares tienen gran potencial para crecer. Los argentinos tienen US$330.000 millones de fondos l\u00edquidos fuera del sistema financiero, de los cuales US$250.000 millones se encuentran dentro del pa\u00eds. <\/strong>En comparaci\u00f3n, los dep\u00f3sitos dentro del sistema financiero son solo US$40.000 millones. Es necesario crear las condiciones de confianza y retorno para atraer el ahorro argentino que est\u00e1 fuera del sistema financiero formal. Hay ah\u00ed un gran desaf\u00edo, pero tambi\u00e9n una oportunidad para el crecimiento del cr\u00e9dito. La Argentina debe ser capaz de incorporar esos ahorros al proceso productivo formal\u00bb, remarc\u00f3.<\/p>\n Aunque el cr\u00e9dito aument\u00f3 en los \u00faltimos tres a\u00f1os, dentro del sector financiero saben que queda camino hacia adelante. Los pr\u00e9stamos representan en la actualidad el 12,5% del PBI en la Argentina, <\/strong>mientras que la expectativa est\u00e1 puesta en que llegue a niveles del 25% en los pr\u00f3ximos a\u00f1os, luego de que este a\u00f1o marque el tercer a\u00f1o consecutivo en expansi\u00f3n. Reci\u00e9n entonces se podr\u00eda aspirar a alcanzar el promedio regional, en torno al 50%.<\/strong><\/p>\n \u201cEl Estado debe generar esquemas impositivos adecuados, que favorezcan la intermediaci\u00f3n financiera. A lo largo del presente siglo, la Naci\u00f3n, las provincias, CABA y los municipios fueron en la direcci\u00f3n contraria y a gran velocidad. Tenemos una de las cargas tributarias m\u00e1s altas del mundo sobre el sistema financiero y, adem\u00e1s, con tributos altamente distorsivos<\/strong>. Los impuestos sobre las operaciones financieras reducen el retorno de los dep\u00f3sitos y aumentan el costo del cr\u00e9dito\u00bb, asever\u00f3 Bolzico. <\/p>\n Aunque no dio nombres concretos, record\u00f3 que hay municipios que cobran entre el 5% y el 8% sobre los ingresos totales bajo el concepto de tasas municipales<\/strong>, en \u201cte\u00f3rica contraprestaci\u00f3n\u201d por los servicios prestados. A eso se le suman, adem\u00e1s, las cargas provinciales sobre Ingresos Brutos. <\/p>\n \u201cEsto es incompatible con el desarrollo del cr\u00e9dito. La baja bancarizaci\u00f3n de la Argentina de las \u00faltimas d\u00e9cadas se debe en gran medida a la alta carga impositiva<\/strong> que deben soportar quienes operan dentro del sistema financiero formal. Reduce el cr\u00e9dito y eleva su costo\u00bb, cerr\u00f3.<\/p>\n