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La irregularidad en los pr\u00e9stamos bancarios habr\u00eda tocado un pico<\/strong> en el primer cuatrimestre del a\u00f1o y estar\u00eda dando se\u00f1ales de una incipiente baja en el segmento de personas.<\/strong> As\u00ed lo indicaron Juan Parma, CEO de Banco Macro<\/strong>, y Gustavo Manriquez, CEO de Banco Supervielle<\/strong>, al destacar el efecto positivo de la estabilidad en las tasas de inter\u00e9s de los \u00faltimos meses.<\/strong><\/p>\n \u201cSe observa que la mora ya no crece<\/strong>. No dir\u00eda que estamos en pleno descenso, pero s\u00ed estamos en un pico que se ameset\u00f3. Y creo que faltan un par de meses m\u00e1s para poder ver una mejora o una disminuci\u00f3n<\/strong>\u201d, dijo Manriquez a LA NACION,<\/strong> sobre un movimiento incipiente que se refleja en el segmento de personas.<\/p>\n Por su parte, Parma destac\u00f3 que observaron una \u201creversi\u00f3n\u201d desde abril, especialmente \u201ca nivel familias\u201d<\/strong>. \u201cEntre individuos, lo que estamos viendo en nuestro banco es que la mora, sin el arrastre del sistema, se estabiliz\u00f3, baj\u00f3 un poquito en marzo y volvi\u00f3 a bajar en abril<\/strong>\u201d, detall\u00f3 el ejecutivo del Macro. La distinci\u00f3n, explic\u00f3, apunta a la din\u00e1mica que muestran los clientes exclusivamente con el banco, independientemente de si al mismo tiempo presentan irregularidad con otras l\u00edneas de cr\u00e9dito (tarjetas, pr\u00e9stamos personales) con otras entidades.<\/p>\n La suba en la mora de los cr\u00e9ditos en el sistema financiero, acelerada desde 2024, encendi\u00f3 luces amarillas entre bancos y fintech del pa\u00eds. Seg\u00fan los \u00faltimos datos del BCRA, correspondientes a febrero, la irregularidad entre las familias hab\u00eda trepado al 11,2%<\/strong><\/a> (era del 2,9% en febrero de 2025), con mayores tensiones en el segmento de pr\u00e9stamos personales (13,8%) y tarjetas de cr\u00e9dito (11,6%).<\/p>\n Al mismo tiempo, estimaciones realizadas por la consultora 1816, a partir de datos la Central de Deudores del Banco Central (Cendeu), la irregularidad en el cr\u00e9dito a familias habr\u00eda seguido escalando hasta el 11,5% en marzo, <\/strong>dato que marcar\u00eda un r\u00e9cord desde 2004. Si bien los n\u00fameros no fueron confirmados por el BCRA, la tendencia muestra una desaceleraci\u00f3n en el alza de la irregularidad, que ratifica la visi\u00f3n que los banqueros confirmaron a LA NACION.<\/strong><\/p>\n Seg\u00fan Parma, el escenario generado fue producto de un \u201creacomodamiento\u201d del mercado financiero local. \u201cEl pa\u00eds vivi\u00f3 muchos a\u00f1os con alta inflaci\u00f3n y tasas de inter\u00e9s fijas, entonces la mora no era un problema<\/strong> porque las cuotas se licuaban en la nominalidad.<\/strong> Al empezar a corregirse el tema inflacionario, aparece la mora como un problema\u201d, explic\u00f3 el ejecutivo, quien afirm\u00f3 que la baja en la morosidad entre empresas \u201ctodav\u00eda no se ve\u201d.<\/strong><\/p>\n La irregularidad en este segmento parte de niveles m\u00e1s bajos, aunque muestra tambi\u00e9n una tendencia al alza. Seg\u00fan el BCRA, en febrero hab\u00eda escalado al 2,9%<\/strong> y las estimaciones privadas marcan que en marzo habr\u00eda llegado al 3,1%<\/strong>, con especial afectaci\u00f3n entre las peque\u00f1as y medianas empresas.<\/p>\n La visi\u00f3n de que la irregularidad en los cr\u00e9ditos, afectada por la suba en las tasas de inter\u00e9s desde mediados del a\u00f1o pasado y la ca\u00edda en el poder adquisitivo de los ingresos producto de la aceleraci\u00f3n inflacionaria (en abril interrumpi\u00f3 un proceso de 10 meses consecutivos de suba en el IPC mensual) fue ratificada por el BCRA. Su presidente, Santiago Bausili, dijo esta semana que la mora habr\u00eda \u201calcanzado un poco\u201d entre marzo y abril\u00bb.<\/strong><\/a><\/p>\n \u201cTenemos un sistema con una capitalizaci\u00f3n que supera en tres veces los requerimientos normativos prudenciales.<\/strong> No hay ninguna posibilidad de que esto se transforme en un problema sist\u00e9mico y creemos que la situaci\u00f3n se ir\u00e1 normalizando con la mejora que esperamos en la actividad\u201d, dijo el economista en una conferencia de prensa, donde la entidad descart\u00f3 medidas vinculadas con refinanciar deudas para familias o individuos.<\/p>\n Seg\u00fan Manriquez, la estabilidad en las tasas de inter\u00e9s ser\u00e1 un elemento clave para estimular tanto la recuperaci\u00f3n del cr\u00e9dito como la mejora en la situaci\u00f3n de los deudores, que representa una \u201csituaci\u00f3n delicada\u201d porque \u201cno es puntual de un par de bancos, sino de algo muy generalizado en todo el sistema, que incluye hasta las billeteras digitales\u201d.<\/p>\n \u201cHay un factor que colabora con el manejo de esta situaci\u00f3n, que es la estabilidad de tasas, donde los bancos podemos fondearnos a tasas relativamente estables y acordes a la nueva pol\u00edtica monetaria, y eso permite reducir las tasas, sobre todo en productos de refinanciaci\u00f3n\u201d, explic\u00f3.<\/p>\n Seg\u00fan Parma, la baja en la mora tambi\u00e9n se acelerar\u00e1 en la medida en que crezca el volumen de pr\u00e9stamos en el pa\u00eds. \u201cEs el denominador. Si crece el cr\u00e9dito, baja el ratio\u201d, explic\u00f3 el ejecutivo, aunque reconoci\u00f3 que \u201cen el primer trimestre no creci\u00f3\u201d.<\/p>\n \u201cEn el primer trimestre empezamos a ver una recuperaci\u00f3n entre individuos, al ritmo de la inflaci\u00f3n. Todav\u00eda seguimos con niveles de cr\u00e9dito sobre el PBI del 11%, y el potencial es el triple\u201d, concluy\u00f3 Parma.<\/p>\n