{"id":130462,"date":"2025-02-01T07:23:08","date_gmt":"2025-02-01T10:23:08","guid":{"rendered":"https:\/\/radioacuariofm.com.ar\/?p=130462"},"modified":"2025-02-01T07:23:11","modified_gmt":"2025-02-01T10:23:11","slug":"como-impactara-la-baja-de-tasas-en-el-bolsillo-de-los-argentinos","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/radioacuariofm.com.ar\/?p=130462","title":{"rendered":"C\u00f3mo impactar\u00e1 la baja de tasas en el bolsillo de los argentinos"},"content":{"rendered":"

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El Banco Central (BCRA) baj\u00f3 la tasa de inter\u00e9s de pol\u00edtica monetaria, <\/strong>a d\u00edas de que el ritmo de devaluaci\u00f3n del d\u00f3lar mayorista se reduzca del 2% al 1%. Se trata de una medida que afecta indirectamente al bolsillo de los argentinos en distintos aspectos, con impacto sobre los cr\u00e9ditos, los plazos fijos y los fondos comunes de inversi\u00f3n de liquidez inmediata <\/strong>(tambi\u00e9n conocidos como money market)<\/em> <\/strong><\/em>que se volvieron populares con las billeteras digitales.<\/p>\n

En l\u00ednea con la expectativa del mercado, a partir de este viernes empez\u00f3 a regir la nueva tasa de pol\u00edtica monetaria, que cay\u00f3 del 32% al 29% nominal anual (TNA). \u201c<\/strong>La decisi\u00f3n del Directorio se fundamenta en consideraci\u00f3n de la consolidaci\u00f3n observada en las expectativas de baja de la inflaci\u00f3n\u201d, explic\u00f3 el BCRA en un comunicado oficial.<\/p>\n

\u201cLa tasa de pol\u00edtica monetaria es la tasa madre. <\/strong>A partir de ella, cuando se modifica, cambia el resto de las tasas. Probablemente, haya un ajuste hacia abajo de la tasa de los plazos fijos. <\/strong>Encima, subieron los encajes de los fondos comunes de inversi\u00f3n, as\u00ed que todo lo que es <\/strong>money market <\/strong><\/em>tambi\u00e9n va a caer en rendimiento por ese efecto. <\/strong>En cuanto a los pr\u00e9stamos<\/strong>, lo mismo, aunque la realidad es que en el \u00faltimo tiempo se gener\u00f3 una brecha enorme entre las tasas de los cr\u00e9ditos y la del Banco Central\u201d, se\u00f1al\u00f3 el analista Christian Buteler.<\/p>\n

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El BCRA baj\u00f3 la tasa de pol\u00edtica monetaria al 29% nominal anual<\/span>Ricardo Pristupluk<\/span><\/figcaption><\/figure>\n<\/section>\n<\/div>\n

Tras conocerse la noticia ayer por la noche, desde el sector financiero le confirmaron a LA NACI\u00d3N que est\u00e1n ajustando las tasas que rigen sobre los plazos fijos minoristas y las tasas que aplican sobre el cr\u00e9dito privado.<\/strong> El recorte ser\u00e1 en una proporci\u00f3n similar a la baja que hizo el Banco Central, de unos 300 puntos b\u00e1sicos.<\/p>\n

\u201cVamos a disminuir la tasa del plazo fijo<\/strong>. Aunque todav\u00eda no lo hicimos, lo haremos en breve\u201d, adelantaron desde un banco privado. Hasta ayer, entre los bancos l\u00edderes, la tasa de inter\u00e9s a la hora de armar un plazo fijo a 30 d\u00edas promedia el 27,5% nominal anual (equivalente a 2,2% mensual). Pasado el mediod\u00eda del viernes, muchas entidades ya hab\u00edan bajado la tasa cerca del 25%.<\/p>\n

\u201cLa liquidez estaba un poco acotada. El spread <\/em>(brecha) entre la tasa Badlar (la de los plazos fijos privados) y la tasa de pol\u00edtica monetaria estaba casi en l\u00ednea. Ahora van a bajar, seguramente en torno a la nueva pol\u00edtica monetaria. Se ve\u00eda venir este recorte, al final se dio en 300 puntos b\u00e1sicos, pero no creo que vaya a ser el \u00faltimo. <\/strong>Adem\u00e1s, ayer tuvimos algunas noticias con respecto a los encajes, porque los bancos estaban pidiendo que se libere un poco eso para poder trasladar a cr\u00e9ditos m\u00e1s baratos. Les estaba costando bajar la tasa de los pr\u00e9stamos, pero con este nuevo recorte y en un contexto de liquidez acotada, es esperable que tambi\u00e9n caiga\u201d<\/strong>, sum\u00f3 Salvador Vitelli, head of research <\/em>de Romano Group.<\/p>\n

La baja de las tasas de los plazos fijos tambi\u00e9n impactar\u00e1 de manera directa en los fondos comunes de inversi\u00f3n de liquidez inmediata (m\u00e1s conocidos como fondos money market), <\/em>inversi\u00f3n que gan\u00f3 popularidad con la llegada de las billeteras digitales y que actualmente tienen una tasa del 30% anual por el rendimiento que tuvieron en los \u00faltimos 30 d\u00edas. Estos instrumentos suelen invertir en plazos fijos, cuentas remuneradas y cauciones.<\/strong><\/p>\n

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Se espera que caiga el rendimiento de los plazos fijos<\/span>Andrzej Rostek – Shutterstock<\/span><\/figcaption><\/figure>\n<\/section>\n<\/div>\n

\u201cA mediados de este mes, estos fondos manten\u00edan un 52,5% de sus inversiones en plazos fijos<\/strong>. Y, si bien este tipo de instrumentos no responde de manera inmediata a los recortes<\/strong> (ya que cada uno va a depender de su vencimiento), es un comportamiento que, sin dudas, se traslada hacia los money market<\/em>. Adem\u00e1s, y como dato a destacar, este segmento mantiene gran parte de su cartera (28%) en inversiones en cuenta corriente. De este modo, el nuevo recorte podr\u00eda llevar a las TNA promedio de este segmento cercanas al 25%\u201d,<\/strong> dijo Valentina Heredia, analista research <\/em>FCI de Portfolio Personal de Inversiones (PPI).<\/p>\n

Por el lado del cr\u00e9dito privado, desde una entidad financiera confirmaron que bajar\u00e1n la tasa en 250 puntos para los pr\u00e9stamos personales, mientras que en otro banco dijeron que \u201canalizar\u00e1n su evoluci\u00f3n\u201d. Para analistas, esto podr\u00eda verse reflejado en el corto plazo en menores tasas para financiar la tarjeta de cr\u00e9dito, los pr\u00e9stamos para pymes, prendarios y hasta para la vivienda.<\/strong><\/p>\n

\u201cCon alg\u00fan rezago temporal, esta baja de tasas \u2014que tambi\u00e9n redujo en 300 puntos b\u00e1sicos la de pases activos\u2014 se ver\u00e1 reflejada en el costo del cr\u00e9dito que las entidades financieras y bancos requieren a sus clientes. <\/strong>Como en todo mercado, cuando un precio baja, la demanda de ese bien tiende a aumentar. Finalmente, esta reducci\u00f3n impactar\u00e1 positivamente en la tasa de financiamiento de las empresas, <\/strong>mejorando su estructura de costos y favoreciendo el crecimiento de la econom\u00eda\u201d, sum\u00f3 Pablo Blanco, CFO de Alprestamo.<\/p>\n

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Nuevo billete de 20000 pesos <\/span><\/figcaption><\/figure>\n<\/div>\n<\/section>\n<\/div>\n

Para Alan Daitch, CEO de la fintech <\/em>Tasa a tasa, la baja de la pol\u00edtica monetaria es \u201cuna excelente noticia\u201d para el mercado de cr\u00e9ditos hipotecarios,<\/strong> que en los \u00faltimos meses ven\u00edan subiendo sus tasas. Al cambiar el costo de oportunidad de prestar el dinero al Gobierno, las entidades financieras pueden ofrecer tasas m\u00e1s atractivas hacia los usuarios de pr\u00e9stamos para la vivienda.<\/p>\n

\u201cA su vez, esta baja impactar\u00eda en la demanda porque m\u00e1s gente podr\u00eda lograr pagar una cuota de un hipotecario. Resta ver si los bancos pueden resolver la necesidad de liquidez para afrontar abastecer a este gran mercado de gente que sue\u00f1a con su casa propia<\/strong>\u201d, cerr\u00f3.<\/p>\n

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