![](\"https:\/\/radioacuariofm.com.ar\/wp-content\/uploads\/2024\/12\/para-los-islamicos-cualquier-interes-seria-2ENAYVNMZZBNBGTMS63NQIQR34-1.jpg\"\/)
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*Por \u00c1ngel Berm\u00fadez<\/strong><\/em><\/p>\n En un banco tradicional la tasa de inter\u00e9s es un dato clave para cualquier operaci\u00f3n que se vaya a realizar. Pero en la banca isl\u00e1mica no existe.<\/strong><\/p>\n Los ahorradores e inversores que acuden a un entidad convencional quieren saber cu\u00e1nto van a ganar por sus dep\u00f3sitos, mientras que los deudores quieren conocer cu\u00e1nto dinero extra tendr\u00e1n que pagar.<\/p>\n En los bancos isl\u00e1micos, sin embargo, ni se cobran ni se pagan intereses. De hecho, est\u00e1n prohibidos.<\/p>\n Es que este tipo de instituciones opera de acuerdo con los principios de la shar\u00eda<\/strong>, la ley isl\u00e1mica<\/strong> que rige la vida de los musulmanes.<\/p>\n De all\u00ed tambi\u00e9n surgen otros principios como, por ejemplo, que el dinero no deber\u00eda causar da\u00f1o.<\/p>\n \u201cEn consecuencia, los servicios financieros isl\u00e1micos no invierten en cuestiones como bebidas alcoh\u00f3licas, tabaco o juegos de azar\u201d, explica en su p\u00e1gina web el Banco de Inglaterra, el banco central de Reino Unido y una de las instituciones financieras occidentales que en los \u00faltimos a\u00f1os se ha abierto a las finanzas isl\u00e1micas.<\/p>\n Pero, \u00bfa qu\u00e9 obedece la prohibici\u00f3n del cobro de intereses?<\/p>\n Celia de Anca, profesora de Finanzas isl\u00e1micas en la Universidad IE (Espa\u00f1a), explica que el rechazo a los intereses no es exclusivo de la cultura isl\u00e1mica, sino que tambi\u00e9n tiene ra\u00edces compartidas con Occidente.<\/p>\n \u201cEn las tradiciones tanto judeo-cristiana como isl\u00e1mica los intereses estaban prohibidos y en pa\u00edses como Espa\u00f1a y Francia sigue habiendo leyes contra la usura. La usura es exceso de inter\u00e9s. En las tres tradiciones del libro siempre se ha prohibido el exceso de inter\u00e9s. \u00bfLa cuesti\u00f3n es cu\u00e1nto es exceso? Para los isl\u00e1micos cualquier inter\u00e9s ser\u00eda ya excesivo. Por tanto, est\u00e1n prohibidos todos<\/strong>\u201d, le dice la experta a BBC Mundo<\/em>.<\/p>\n De Anca agrega que en la tradici\u00f3n occidental tambi\u00e9n hab\u00eda una prohibici\u00f3n de intereses que se fue modelando con los a\u00f1os hasta que qued\u00f3 plasmada en las leyes contra la usura vigentes en muchas partes del mundo.<\/p>\n Pero, adem\u00e1s, las finanzas isl\u00e1micas buscan que los beneficios procedan de actividades relacionadas con la econom\u00eda real.<\/p>\n \u201cLas finanzas isl\u00e1micas se basan en la creencia de que el dinero no deber\u00eda tener ning\u00fan valor en s\u00ed mismo. Es solo una forma de intercambiar productos y servicios que s\u00ed tienen valor\u201d, apunta el Banco de Inglaterra en su p\u00e1gina web.<\/p>\n \u201cEn otras palabras, no deber\u00eda ser posible ganar dinero con dinero. Esto significa que, siempre que sea posible, se debe evitar pagar o recibir intereses<\/strong>\u201d, a\u00f1ade.<\/p>\n De Anca explica que el rechazo a los intereses tambi\u00e9n est\u00e1 presente en figuras importantes de la teolog\u00eda cristiana como Santo Tom\u00e1s de Aquino.<\/p>\n En palabras del profesor e investigador mexicano H\u00e9ctor Zagal Arregu\u00edn: \u201cSanto Tom\u00e1s acepta que cada objeto tiene una finalidad propia y un valor de cambio per se. Sin embargo, concibe al dinero como un objeto de cambio cuyo valor actual no puede aumentar sin la mediaci\u00f3n y trabajo de un agente\u201d.<\/p>\n En la cultura isl\u00e1mica tambi\u00e9n se rechaza que el dinero no proceda de la econom\u00eda real y que, en lugar de ello, se fomente la especulaci\u00f3n y la obtenci\u00f3n de ganancias sin que haya mediado un esfuerzo o un trabajo.<\/p>\n Entonces, \u00bfc\u00f3mo hacen negocios los bancos isl\u00e1micos?<\/p>\n El hecho de no cobrar intereses obliga a la banca isl\u00e1mica a operar de formas distintas, pero eso no significa que trabajen a p\u00e9rdida ni sin fines de lucro.<\/p>\n \u201cUna cosa son los intereses y otra los beneficios. La banca isl\u00e1mica est\u00e1, por supuesto, a favor de los beneficios<\/strong>. Adem\u00e1s, el mundo isl\u00e1mico tiene una tradici\u00f3n comercial, siempre ha estado muy vinculado al comercio, con las caravanas en los tiempos medievales, por ejemplo\u201d, se\u00f1ala De Anca.<\/p>\n \u201cY cuando se trata de los beneficios no tienen una \u00e9tica de moderaci\u00f3n, como a lo mejor la cat\u00f3lica. Esa no existe. Estamos hablando de beneficios y cuantos m\u00e1s mejor, pero esos beneficios tienen que tener unas reglas\u201d.<\/p>\n As\u00ed, por ejemplo, los bancos pueden financiar operaciones comerciales de compraventa o proyectos productivos en modo capital de riesgo; es decir que la instituci\u00f3n participar\u00e1 de las ganancias o de las perdidas que arroje la operaci\u00f3n.<\/p>\n \u201cEl banco puede invertir capital en un proyecto y, a medida que este produce, se puede dar un reparto de beneficios o estos se pueden distribuir al final. Esa distribuci\u00f3n no tiene por qu\u00e9 ser 50-50, puede ser 80-20 o de cualquier otro modo, en funci\u00f3n de lo que cada uno haya aportado\u201d, explica De Anca.<\/p>\n Seg\u00fan el Banco de Inglaterra: \u201cLas finanzas isl\u00e1micas tambi\u00e9n fomentan la asociaci\u00f3n, por lo que, siempre que sea posible, los beneficios y los riesgos deben compartirse<\/strong>, ya sea entre dos personas, una persona y una empresa o una empresa y otra\u201d.<\/p>\n En cuanto a las operaciones con las personas naturales, se aplican los mismos principios.<\/p>\n As\u00ed, por ejemplo, si una persona abre una cuenta de ahorros en un banco isl\u00e1mico no obtendr\u00e1 intereses<\/strong> por el dinero all\u00ed depositado, pero s\u00ed podr\u00e1 obtener algunos beneficios procedentes de las actividades en las que la entidad haya invertido esos fondos.<\/p>\n En el caso de las personas que requieren un pr\u00e9stamo del banco para, digamos, comprar una vivienda, hay varias modalidades posibles para hacer esto, seg\u00fan explica De Anca:<\/p>\n 1. El banco compra la propiedad y luego se la alquila a la persona hasta que la acabe de pagar, en una especie de leasing<\/em>.<\/p>\n 2. La entidad y la persona compran la casa en sociedad. Luego, el cliente la alquila y le va entregando al banco una parte del beneficio de ese alquiler hasta un momento acordado en el que la persona se queda como propietaria \u00fanica de la vivienda.<\/p>\n 3. El banco compra la vivienda y se la revende m\u00e1s cara a la persona, a\u00f1adiendo una comisi\u00f3n para cubrir sus gastos y beneficios.<\/p>\n Esta \u00faltima modalidad es de dif\u00edcil aplicaci\u00f3n en muchos pa\u00edses occidentales por razones tributarias, pues en aquellos lugares donde existe impuesto a las ventas se corre el riesgo de enfrentar un impuesto doble (cuando el banco compra la vivienda y cuando la persona se la compra al banco), lo que encarece demasiado el costo final.<\/p>\n Sin embargo, De Anca apunta que en algunos lugares como Reino Unido se han hecho ajustes legales para que estas operaciones solamente paguen el impuesto una vez<\/strong>, tomando en consideraci\u00f3n que en el fondo el banco est\u00e1 actuando solamente como intermediario para conceder el pr\u00e9stamo.<\/p>\n Aunque las finanzas isl\u00e1micas operan seg\u00fan principios antiguos de la shar\u00eda, De Anca advierte que la banca isl\u00e1mica en realidad es un fen\u00f3meno relativamente reciente y moderno.<\/p>\n \u201cLos bancos isl\u00e1micos empiezan a desarrollarse en los a\u00f1os 1950 y 1960 con algunas iniciativas en Pakist\u00e1n y Egipto, pero es sobre todo a partir de 1970 con el auge del petr\u00f3leo\u201d, dice la experta.<\/p>\n \u201cEntonces, hay muchos individuos con mucho capital que le piden a los gestores convencionales que gestionen su dinero de una manera isl\u00e1mica y, por tanto, sin intereses\u201d.<\/p>\n As\u00ed, considera que se trata de un movimiento que ha surgido de abajo hacia arriba, impulsado por los requerimientos de las personas.<\/p>\n \u201cHa habido mucha demanda de personas que quer\u00edan tanto invertir como recibir dinero seg\u00fan sus valores isl\u00e1micos<\/strong> y, entonces, ha habido una industria que ha sabido proporcionar una serie de instrumentos para responder a esa demanda\u201d, indica.<\/p>\n Seg\u00fan la experta, el crecimiento de esa oferta de servicios financieros compatibles con la shar\u00eda tambi\u00e9n ha ayudado a aumentar los niveles de bancarizaci\u00f3n en el mundo.<\/p>\n \u201cLa mayor\u00eda de los bancos en los pa\u00edses isl\u00e1micos son convencionales, pero por eso desde siempre ha habido mucha poblaci\u00f3n que no quer\u00eda o no acced\u00eda a los bancos, puesto que estos operaban en contra de los principios de su religi\u00f3n\u201d, dice.<\/p>\n Asegura que esa era una de las razones por las cuales en los pa\u00edses de mayor\u00eda isl\u00e1mica hab\u00eda gran cantidad de poblaci\u00f3n no bancarizada<\/strong>, pero que cada vez hay menos porque ahora existe la banca isl\u00e1mica.<\/p>\n Para 2022, el valor de los activos financieros gestionados en el mundo de acuerdo con los principios isl\u00e1micos sumaban unos US$4,5 billones y se estima que para 2027 alcancen a US$6,7 billones, de acuerdo con un informe publicado este a\u00f1o por el Observatorio de Finanzas Isl\u00e1micas de Espa\u00f1a SCIEF \u2013 Casa \u00c1rabe.<\/p>\n M\u00e1s de 70% de estos activos son gestionados a trav\u00e9s de la banca isl\u00e1mica que ya tiene presencia en 77 pa\u00edses<\/strong>.<\/p>\n La mayor parte de los activos financieros isl\u00e1micos se concentran en los pa\u00edses miembros del Consejo de Cooperaci\u00f3n para los Estados \u00c1rabes del Golfo (53,60%), seguidos por los pa\u00edses del Sudeste asi\u00e1tico (23,30%), Medio Oriente y Asia Meridional (18,60%). \u00c1frica y Europa tambi\u00e9n aparecen, pero con una proporci\u00f3n del total de activos de 2,7% y 1,7%, respectivamente.<\/p>\n Am\u00e9rica Latina no aparece mencionada en el informe.<\/p>\n De acuerdo con el \u201cReporte sobre el estado global de la econom\u00eda isl\u00e1mica 2023-2024\u2033, elaborado por la consultora DinarStandard, M\u00e9xico est\u00e1 evaluando la posible emisi\u00f3n de un sukuk<\/em> (un bono que cumple con los preceptos de la shar\u00eda), lo que significar\u00eda su entrada en el mundo de las finanzas isl\u00e1micas.<\/p>\n Sin embargo, no es probable que alg\u00fan banco isl\u00e1mico vaya a operar pronto en Am\u00e9rica Latina.<\/p>\n \u201cNo existe ning\u00fan banco isl\u00e1mico operando en Am\u00e9rica Latina, ni se le espera\u201d, dice Gonzalo Rodr\u00edguez Mar\u00edn, profesor de Finanzas y Econom\u00eda isl\u00e1mica de IE University y Board member del Centro de Econom\u00eda y Finanzas Isl\u00e1micas de IE University.<\/p>\n Explica que hay dos motivos principales que hacen improbable que este tipo de entidad financiera se establezca en la regi\u00f3n.<\/p>\n \u201cPor un lado, no existe suficiente poblaci\u00f3n musulmana en la regi\u00f3n como para que exista una demanda lo suficientemente atractiva para que un banco isl\u00e1mico se instale all\u00ed. Por otro lado, la apertura de actividades de bancos isl\u00e1micos exige una adecuaci\u00f3n legislativa espec\u00edfica y eso implica voluntad pol\u00edtica, lo que a su vez supondr\u00eda un esfuerzo explicativo a la ciudadan\u00eda de esta adecuaci\u00f3n y no es algo que est\u00e9 en la agenda pol\u00edtica de los partidos pol\u00edticos latinoamericanos\u201d, advirti\u00f3.<\/p>\n BBC Mundo<\/p>\n Conforme a los criterios de<\/strong><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" *Por \u00c1ngel Berm\u00fadez En un banco tradicional la tasa de inter\u00e9s es un dato clave para cualquier operaci\u00f3n que se vaya a realizar. Pero en la banca isl\u00e1mica no existe. 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